ในภาคนี้ เรื่องราวยังคงติดตาม Hiccup (เสียงพากย์โดย Jay Baruchel) และมังกรของเขา Toothless ขณะที่พวกเขาเผชิญกับความท้าทายใหม่ ในขณะที่ Hiccup พยายามที่จะสร้างบ้านให้กับชนเผ่าของเขาและปกป้องมังกรจากการถูกล่า เขาค้นพบว่ามีโลกที่ซ่อนอยู่ของมังกร ซึ่งเป็นที่ที่มังกรสามารถอยู่ได้อย่างปลอดภัย
เมื่อ Grimmel (เสียงพากย์โดย F. Murray Abraham), นักล่ามังกรที่ชั่วร้าย, เข้ามาเป็นภัยคุกคามต่อ Hiccup และ Toothless, Hiccup ต้องตัดสินใจที่จะนำชนเผ่าของเขาออกจากบ้านเพื่อหาที่ปลอดภัยให้กับพวกเขาและมังกร ในขณะเดียวกัน Toothless ก็พบกับมังกรตัวเมียที่ชื่อ Light Fury, ซึ่งทำให้ Hiccup ต้องเผชิญกับความเปลี่ยนแปลงในความสัมพันธ์ระหว่างเขากับมังกรของเขา
