เรื่องราวตั้งอยู่ในช่วงปลายราชวงศ์ถัง โดยเล่าเกี่ยวกับการต่อสู้ระหว่าง รัฐบาลและกลุ่มกบฏ ที่เรียกว่า Flying Daggers ซึ่งเป็นกลุ่มที่ต่อต้านการปกครองของรัฐบาลและมักใช้วิธีการรุนแรงในการต่อสู้
Leo (รับบทโดย Andy Lau), นายทหารที่ได้รับมอบหมายให้จับกุมสมาชิกของ Flying Daggers, วางแผนที่จะใช้ Mei (รับบทโดย Zhang Ziyi), นักเต้นสาวที่ทำงานในโรงละครและมีความสัมพันธ์กับกลุ่มกบฏนี้ เพื่อที่จะนำพาเขาไปยังผู้นำของกลุ่ม
ในระหว่างการเดินทาง Leo เริ่มพัฒนาความรู้สึกต่อ Mei ขณะที่ Mei เองก็มีความรู้สึกที่ซับซ้อนในเรื่องความรักและความภักดี ซึ่งส่งผลให้เรื่องราวมีความตึงเครียดและโรแมนติกที่ลึกซึ้ง
