เรื่องราวติดตาม Stanton Carlisle (รับบทโดย Bradley Cooper), ชายหนุ่มที่มีอดีตที่ลึกลับและมืดมน เขาได้เข้าร่วมกับคณะละครสัตว์ที่มีความแปลกประหลาดและเต็มไปด้วยการแสดงโชว์ที่ทำให้ผู้ชมหลงใหล เช่น การแสดงของผู้หญิงที่มีขนและคนที่มีความสามารถเหนือธรรมชาติ
Stanton เริ่มใช้ความสามารถในการอ่านใจของเขาเพื่อหลอกลวงผู้คนและกลายเป็นนักทำนายที่มีชื่อเสียง เมื่อเขาเริ่มมีชื่อเสียงในเมืองใหญ่ เขาได้พบกับ Molly (รับบทโดย Rooney Mara) และร่วมมือกันสร้างอาชีพใหม่ที่เต็มไปด้วยการหลอกลวงและความท้าทาย
แต่เมื่อ Stanton ได้พบกับ Dr. Lilith Ritter (รับบทโดย Cate Blanchett), นักจิตวิทยาที่มีจิตใจอันชาญฉลาด ความทะเยอทะยานและการหลอกลวงของเขาก็เริ่มที่จะมีผลกระทบที่ร้ายแรง
